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中国证监会关于《外商投资期货公司管理办法(征求意见稿)》的起草说明

来源:证监会发布时间:2018-05-04 17:30阅读次数:63【文件下载】

 

为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大金融业对外开放的决策部署,提升我国期货业服务实体经济能力和国际竞争力,我会会同相关部委起草了《外商投资期货公司管理办法》(以下简称《外资办法》)。现说明如下:

一、起草背景

期货公司对外商投资开放大致有以下三个阶段:

(一)在CEPA 项下允许港澳投资者参股内地期货公司。2005年,在《关于建立更紧密经贸关系的安排》(简称CEPA协议)框架下,我会发布《关于香港、澳门服务提供者参股期货经纪公司有关问题的通知》(证监期货字〔2005〕138号),允许符合条件的香港、澳门服务提供者在内地设立或收购期货经纪公司,持股比例不超过49%。

(二)落实中美战略经济对话成果,扩大开放范围。为落实我方在第四轮中美战略与经济对话中作出“允许外国投资者在合资期货经纪公司中持有不超过49%的股份”的承诺,我会于2014年修订发布《期货公司监督管理办法》(简称《公司办法》),将期货业外资股东范围扩大至与我会签订监管合作备忘录的国家和地区。

(三)2017年中美元首北京会晤后,我方承诺允许外资控股期货公司。我方决定将单个或多个外国投资者直接或间接投资期货公司的投资比例限制放宽至51%,上述措施实施三年后,投资比例不受限制。

二、制定《外资办法》的必要性

随着外资股比提升至控股,外资股东对期货公司经营影响程度将进一步加深,外资期货公司经营特点可能与内资期货公司分化,现行监管规定将出现不适应的状况。一是外资股东资质条件有待进一步细化。二是现行期货公司高级管理人员管理规定不一定适应外商控股期货公司经营特点。三是外商控股期货公司可能在信息系统部署、高级管理人员履职方式、文本语言等方面带来新的监管问题。为更好实现期货业对外开放目标,有必要制订一部专门规范外商投资期货公司的规章。

三、主要内容

《外资办法》共19条,主要内容如下:

(一)明确适用范围。《外资办法》聚焦于外资持股比例超过5%的期货公司,将外商投资期货公司界定为“单一或有关联关系的多个境外股东持有(包括直接持有或间接控制)公司5%以上股权的期货公司”。外资股比低于5%的期货公司,直接适用《公司办法》相关规定。

(二)细化股东资质条件。《期货交易管理条例》要求期货公司主要股东以及实际控制人“具有持续盈利能力,信誉良好,最近3年无重大违法违规记录”等;《公司办法》规定外资股东应当是“合法存续的金融机构”“近3年各项财务指标及监管指标符合所在国家或者地区法律的规定和监管机构的要求”等。《外资办法》进一步细化外资股东资质条件。一是“合法存续的金融机构”明确为“持续经营5年以上的金融机构”。二是“持续盈利能力”细化为“具有良好的国际声誉和经营业绩,近3年业务规模、收入、利润居于国际前列”。三是信誉良好明确为“近3年长期信用均保持在高水平”。

(三)规范间接持股。《外资办法》规定“境外投资者通过投资关系、协议或其他安排,实际控制期货公司5%以上股权的,应转为直接持股”。同时,考虑到近半数期货公司为证券公司子公司的现状,以及未来期货公司境内上市后外资可通过QFII、互联互通等方式投资期货公司股权的情况,《外资办法》对“通过境内证券公司间接持有期货公司股权及中国证监会规定的其他情形”予以豁免。

(四)明确高级管理人员履职规定。为加强高级管理人员管理,《外资办法》要求外商投资期货公司所有高级管理人员须在境内实地履职,且具有中华人民共和国国籍的高级管理人员数量不得低于高级管理人员总数的三分之一。

(五)规范文本语言。考虑到期货监管人员与境外投资者存在的语言差异,《外资办法》要求外商投资期货公司提交中国证监会的申请文件必须使用中文,报送监管部门的其他材料以及经营过程中产生的文件资料使用外文的,应当附有与原文内容一致的中文译本。

(六)加强信息技术监管。为有效监管外商投资期货公司信息系统使用,《外资办法》规定“外商投资期货公司交易、结算、风险控制等信息系统的核心服务器以及记录、存储客户信息的数据设备,应当设置在中华人民共和国(港澳台地区除外)境内”。

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